Un mercado plano es una condición del mercado en la que el precio de un activo se mueve dentro de un rango estrecho, sin mostrar una clara tendencia alcista o bajista. Este comportamiento es uno de los estados más comunes del mercado. Aunque pueda parecer menos prometedor, operar con una estrategia de mercado plano puede ser más rentable que operar con tendencias.
5 razones por las que ocurren los mercados planos
Al igual que las tendencias alcistas y bajistas, los movimientos laterales tienen causas técnicas y fundamentales. Comprender estas causas permite a los traders mejorar su análisis del mercado y elegir una estrategia de trading adecuada.
1. Falta de impulsores importantes en el mercado
Con frecuencia, no hay noticias globales ni eventos relevantes que aumenten la volatilidad de los precios de los activos. En estos casos, el precio suele moverse dentro de un rango estrecho. Por esta razón, los traders esperan información antes de abrir una posición.
Por ejemplo, en el mercado de valores, las empresas publican reportes del trimestre anterior. Un mal o buen reporte puede generar un Gap Up o Gap Down. Esto es muy peligroso para los traders a corto plazo, ya que los gaps pueden provocar un margin call. Por lo tanto, antes de la publicación de los reportes, la actividad de trading disminuye y se forma un mercado plano.
2. Igualdad entre la oferta y la demanda
Una tendencia lateral puede ocurrir cuando hay un equilibrio entre compradores y vendedores en el mercado. Ninguna de las partes tiene suficiente motivación o capital para cambiar la situación a su favor, lo que lleva a una consolidación de precios en un rango determinado.
En este período, no hay un participante principal en el mercado que sea capaz de «acelerar» el precio en una dirección específica.
3. Toma de respiro después de un movimiento fuerte
Una tendencia lateral a menudo actúa como una fase de «descanso» del mercado después de una subida o caída significativa. Cuando el precio de un activo experimenta un movimiento fuerte, los traders e inversores cierran posiciones para tomar ganancias, y el mercado se estabiliza. En esta etapa, los participantes del mercado analizan la situación mientras esperan una nueva dirección. Durante este tiempo, la volatilidad es baja.
Por ejemplo, si el precio de BTC rompe un nivel de resistencia importante y sube bruscamente, puede iniciarse un período de consolidación. En este momento, el precio se mueve en un rango estrecho mientras los traders «asimilan» los cambios y no hay nuevas señales para moverse hacia arriba o hacia abajo.
4. Formación de posiciones por jugadores grandes
Los hedge funds y otros grandes participantes del mercado a menudo utilizan la consolidación para construir una posición significativa con un precio promedio adecuado. Como una única compra o venta puede generar cambios significativos en el precio, estos participantes distribuyen su capital en varias operaciones.
Los indicadores técnicos que pueden ayudar a identificar la formación de estas posiciones incluyen los volúmenes de trading más altos de lo habitual, lo que indica la presencia de dichos participantes.
5. Períodos de baja liquidez
Cuando la liquidez del mercado disminuye, el precio puede quedarse atascado en un rango estrecho. Esto ocurre porque los volúmenes de trading son insuficientes para generar un movimiento significativo. Este fenómeno es especialmente notable en activos con baja liquidez o durante períodos de baja actividad por parte de traders e inversores.
Por ejemplo, en el trading de criptomonedas, el mercado plano puede observarse durante los fines de semana, y en el mercado de valores en vísperas de feriados o en verano.
Cómo distinguir un mercado plano de otras condiciones del mercado
A diferencia de los movimientos de tendencia, un mercado plano se caracteriza por la ausencia de una dirección clara. Los mercados planos difieren significativamente de los mercados con tendencia tanto en el movimiento de los precios como en el comportamiento de los participantes, los enfoques de trading y los niveles de riesgo. Es importante entender estas diferencias para adaptar tus estrategias y minimizar riesgos.
El trading en mercados planos requiere un enfoque específico basado en el uso de osciladores y operaciones dentro de un rango de precios estrecho, mientras que las estrategias basadas en tendencias se centran en seguir la dirección del movimiento de precios. Los participantes del mercado deben ajustar sus estrategias según las condiciones.
Diferencias principales entre un movimiento lateral y uno de tendencia:
- El precio se mueve en un rango de precios estrecho o amplio, pero no hay una dirección alcista o bajista pronunciada.
- La volatilidad durante la consolidación es significativamente menor, lo que reduce la amplitud de los movimientos de precios.
- Los volúmenes de trading son notablemente más bajos. En los movimientos de tendencia, las órdenes de stop suelen ser eliminadas, proporcionando «combustible» para un movimiento brusco en una dirección.
- Los indicadores técnicos, en particular los osciladores, ofrecen señales de divergencia más precisas. Durante movimientos de tendencia, el RSI y el estocástico suelen ser demasiado «rápidos».
Cómo identificar una tendencia lateral
La mejor solución es utilizar el análisis gráfico. Basta con trazar niveles de soporte y resistencia en el gráfico. Los niveles correctos deben cruzar al menos tres puntos y formar un canal de trading horizontal. Gracias a este método, el trading en rango será mucho más sencillo. Detectar los límites de una tendencia lateral es especialmente importante para el trading a corto plazo, ya que los niveles de soporte y resistencia suelen usarse para abrir posiciones con una buena relación riesgo-beneficio de al menos 1:5.
Estrategias de trading en mercado plano
Muchos traders confían únicamente en los niveles de soporte y resistencia antes de abrir una posición. ¿Cómo operar en este caso? Hay dos maneras.
Trading desde los niveles
Si el precio rebota regularmente en los niveles de soporte y resistencia, los traders pueden comprar el activo cuando el precio se acerque a los niveles de soporte. Luego, vender cuando el precio se acerque a los niveles de resistencia. Los niveles de stop loss deben establecerse justo por encima o por debajo de estos niveles en caso de un breakout. También se pueden abrir posiciones cortas, pero el precio debe estar cerca de los niveles de resistencia. Esta estrategia debe usarse con máxima concentración. Abre una posición solo cuando el activo muestre que el precio permanecerá dentro del canal horizontal.
Es importante ser lo más cauteloso posible y estar atento a las trampas alcistas y bajistas. En un falso breakout, el mercado simplemente recoge los stops de los traders con visión a corto plazo.
Esta estrategia es perfecta para cualquier trader a corto plazo o swing trader. Su ventaja obvia es su simplicidad y excelente relación riesgo-recompensa, ya que la orden de stop-loss no es amplia.
Trading en ruptura de nivel
Idealmente, compras desde un nivel de soporte anticipando una ruptura completa del nivel de resistencia. Este tipo de operación es ideal para traders a mediano plazo. Los stops cortos reducirán el riesgo y permitirán tomar ganancias a tiempo.
También puedes abrir una posición en el momento de la ruptura de la consolidación. Esto se confirmará con un aumento en el volumen y el cierre de una vela larga fuera del canal lateral.
Conclusión
Una tendencia lateral es tan importante en el mercado como las tendencias alcistas o bajistas. Ser capaz de identificar la lateralidad y adaptar tu estrategia a sus condiciones puede ser una habilidad importante para un trader. Durante la consolidación, existen excelentes oportunidades para operar desde los niveles. Es importante estar atento a los riesgos y utilizar elementos del análisis técnico para realizar una correcta predicción del mercado, con el fin de minimizar las pérdidas y maximizar las ganancias.
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