Os gráficos de Candlestick e Renko são duas formas populares de acompanhar a dinâmica de preços nos mercados financeiros. No entanto, eles diferem significativamente na forma como apresentam os dados.
Os gráficos de Candlestick refletem as mudanças de preço em intervalos de tempo fixos. Já o Renko, por sua característica de ignorar o tempo, é considerado um gráfico atemporal, eliminando o fator temporal.
Diferenças Entre Candlestick e Renko
A principal diferença entre os gráficos de Candlestick e os de Renko é o método de exibição dos movimentos de preço.
- Candlestick: Baseado no tempo fixo, onde cada vela reflete a dinâmica de preços em um período específico.
- Renko: São gráficos independentes do tempo, que ignoram completamente o fator temporal e mostram apenas mudanças significativas no preço.
- Um novo tijolo (brick) aparece apenas quando o preço ultrapassa uma distância pré-definida, por exemplo, 25 pips. O tamanho dos tijolos pode ser personalizado pelo trader.
Usando ATR com Renko
Com o tempo, muitos traders começaram a usar o indicador ATR (Average True Range) para criar tijolos de Renko. O ATR calcula a faixa média de variação com base nas 25 velas anteriores (configuração modificável) e determina o tamanho dos tijolos.
Vantagens do ATR no Renko:
- Adapta-se automaticamente às condições de mercado em constante mudança.
- Permite alternar entre ativos sem precisar ajustar manualmente o tamanho ideal do gráfico.
- Simplifica a análise dos ativos.
Renko vs Candlestick: Características Principais
Gráfico de Candlestick:
- Cada vela exibe os preços de abertura, fechamento, máxima e mínima em um intervalo de tempo específico.
- Indica o volume de negociação, sendo útil para analisar volatilidade de curto prazo e atividade do mercado.
- As cores das velas ajudam a interpretar visualmente o mercado:
- Vela verde: tendência de alta.
- Vela vermelha: tendência de baixa.
- Combinações e tamanhos de velas fornecem sinais precisos para operações de curto prazo.
Gráfico de Renko:
- Ignora o fator tempo, exibindo apenas mudanças significativas no preço.
- Usa tijolos de tamanho fixo, o que facilita a análise de tendências ao eliminar “ruídos” desnecessários.
O Que Torna o Renko Melhor Que o Candlestick?
Vantagens do Gráfico de Renko:
- Elimina o ruído de mercado e destaca movimentos de preços de longo prazo.
- Ajuda os traders a focarem em mudanças significativas no preço, ignorando intervalos de tempo.
- Facilita a análise gráfica:
- Níveis de suporte e resistência.
- Linhas de tendência e padrões gráficos (como topo duplo) são identificados mais rapidamente e com maior precisão.
Como Operar Usando Renko
Para operações de curto prazo, os gráficos de Renko não são a melhor opção. Estratégias de day trading podem ter resultados variados. Apesar de muitos artigos sugerirem o contrário, os bons e velhos gráficos de Candlestick ainda são imbatíveis no intraday.
Para traders de médio e longo prazo, no entanto, os gráficos de Renko podem ser ferramentas valiosas.
Como mencionado, o gráfico de Renko suaviza o ruído do mercado ao ignorar movimentos de preço insignificantes. Isso permite que o trader identifique tendências gerais com muito mais rapidez:

- Uma sequência de tijolos verdes indica crescimento constante.
- Uma sequência de tijolos vermelhos sinaliza declínio.
Combinação com Suporte e Resistência

Os gráficos de Renko tornam mais fácil identificar níveis-chave de suporte e resistência, ajudando a determinar pontos de entrada e saída com maior precisão.
Por exemplo:
- Quando o preço atinge um nível de suporte e os tijolos vermelhos são substituídos pelos primeiros tijolos verdes, essa mudança da cor do tijolo sinaliza um possível rebote.
- Nessa situação, um trader pode abrir uma posição longa, com o stop-loss abaixo do nível de suporte.
Renko e Padrões Gráficos
A principal vantagem dos gráficos de Renko é a redução do ruído de mercado. Isso facilita a identificação de padrões gráficos, como:

- Ombro-Cabeça-Ombro.
- Triângulos, bandeiras e flâmulas.
- Topos e fundos duplos.
Esses padrões podem ser detectados de maneira mais rápida e eficaz no gráfico de Renko.
Renko e Indicadores Técnicos
Os indicadores técnicos também funcionam muito bem em gráficos de Renko. Embora os sinais sejam menos frequentes, eles tendem a ser mais precisos, com uma maior taxa de acerto.
Médias Móveis (MA):

- A 50 MA no gráfico diário da AAPL é um exemplo clássico de como identificar oportunidades de curto e longo prazo.
- Quando o preço toca a média móvel sem rompê-la, isso pode gerar sinais de entrada.
Bollinger Bands:

- As Bandas de Bollinger fornecem sinais com maior frequência e ajudam a identificar reversões de tendência com mais clareza do que em gráficos de Candlestick.
Osciladores:
Indicadores como RSI e Estocástico oferecem sinais similares aos utilizados nos gráficos de Candlestick, sem grandes diferenças.
Vantagens e Desvantagens do Gráfico de Renko
Vantagens:
- Facilita a detecção de tendências.
- Remove ruídos do mercado, permitindo identificar sinais com mais rapidez.
- Ideal para traders de médio e longo prazo.
Desvantagens:
- Pode haver um atraso na formação de novos tijolos durante períodos de baixa volatilidade.
- Não é adequado para operações de alta frequência ou scalping.
- Depende da configuração correta do tamanho dos tijolos.
Conclusão
Então, qual escolher: Renko ou Candlestick?
A resposta depende do estilo de cada trader. A análise técnica existe para simplificar as operações, e não complicá-las.
Muitos traders combinam os dois gráficos:
- O gráfico de Renko para identificar tendências globais.
- O gráfico de Candlestick para entradas e saídas precisas.
Em qualquer caso, os gráficos de Renko fornecem um método poderoso de análise de mercado ao focar em mudanças significativas de preço. Eles ajudam a evitar sinais prematuros associados a intervalos de tempo, permitindo que os traders se concentrem em tendências e pontos de reversão claramente exibidos.
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