Os traders estão sempre procurando padrões no caos dos mercados. Os padrões gráficos são considerados uma das formas de antecipar a tendência. Eles estão incluídos em muitas estratégias de negociação, que são testadas com sucesso em dados históricos. A principal vantagem dos padrões gráficos é sua disponibilidade. Todos podem vê-los, e é por isso que muitas vezes eles ajudam a determinar corretamente a direção futura dos preços.
O uso adequado dos padrões gráficos ajuda os traders a tomar decisões mais frias e informadas e a minimizar os riscos nos mercados financeiros.
Os padrões gráficos são uma das principais ferramentas da análise técnica, que permite que os traders prevejam o comportamento futuro dos preços com base na repetição de padrões de preços. Também é uma “dica” universal que ajuda a determinar o ponto de entrada, o ponto de saída e o nível da ordem de Stop Loss. Eles são formados como resultado da colisão de compradores e vendedores, e uma das partes é sempre vencedora e a outra é perdedora.
Outra vantagem das figuras gráficas é sua versatilidade. Eles podem ser usados em qualquer período de tempo e podem ser ativamente combinados com indicadores.
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Padrões de continuação
Os padrões de continuação de tendência são padrões gráficos em um gráfico que refletem um período de consolidação temporária antes que o preço continue a se mover na direção da tendência original. Normalmente, a consolidação ocorre em um período de curto a médio prazo, seguido de um rompimento de preço.
Bandeira (Flag)
Uma das ferramentas de análise técnica mais populares que prevê a continuação da tendência atual do mercado. O padrão consiste em duas partes:
- Mastro da bandeira (forte movimento de tendência);
- Faixa (recuo do preço dentro de um pequeno canal descendente ou ascendente).
Os saltos explosivos de preços são frequentemente associados ao padrão “bandeira”, pois essa figura representa uma “pausa” temporária dos participantes do mercado financeiro após um movimento inicial acentuado. Essa pausa oferece uma oportunidade para que outros traders entrem em uma posição e provoquem um novo movimento de tendência.

Exemplo de uma bandeira de alta
As bandeiras geralmente são acompanhadas por fortes rompimentos de preços. Para avaliar a escala do rompimento, o trader deve medir a profundidade da tela da bandeira — quanto mais agudo for o ângulo, mais forte será o rompimento. Com base na experiência prática, aconselhamos negociar com esse padrão de continuação somente depois que o rompimento tiver ocorrido. O stop loss, nesse caso, deve estar ligeiramente abaixo da barra. O alvo é determinado pelo comprimento do mastro da bandeira.
A figura da “flag” é dividida em dois tipos:
- Bull flag
- Bear flag.
Flâmula (Rising Triangle)
O padrão é semelhante ao da flag, mas com um pequeno triângulo simétrico no topo. A diferença entre uma flâmula e uma bandeira é que a primeira se move em uma faixa estreita e é precedida por um crescimento de preço quase perpendicular. Ao formar uma flâmula, os volumes de negociação geralmente diminuem e começam a crescer novamente após o rompimento. A formação dessa figura é causada por um forte movimento de tendência com a mesma “pausa” que a bandeira.
Há dois tipos de padrão de “flâmula”:
- Bullish flag (alta)
- Bearish flag (baixa)

Exemplo de uma flâmula de alta
Todas as regras para entrar em uma posição, ordem de Stop Loss e nível-alvo são exatamente as mesmas para o padrão “flag”.
Triângulo ascendente
Esse padrão geralmente é encontrado em uma tendência de alta e sinaliza uma continuação da tendência.
Esse padrão pode ser identificado pelos seguintes sinais:
- a linha de resistência do triângulo tem uma direção horizontal;
- a linha de suporte do triângulo tem uma inclinação e sobe para cima.
Durante a formação de um triângulo ascendente, o volume cai. Muitas vezes, na direção em que ocorrerá o rompimento do preço, os indicadores de volume aumentam. Se o crescimento do preço dentro da figura for acompanhado por um aumento no volume, é mais provável que o triângulo ascendente seja rompido para cima.

Exemplo de um triângulo ascendente
Recomenda-se abrir uma posição somente após um rompimento acentuado da linha de resistência em um grande volume. A ordem de stop loss é colocada abaixo da linha de suporte. A meta deve ser definida de modo que o risco/recompensa não seja menor que 1:2.
Triângulo descendente
A figura é semelhante à figura “triângulo ascendente”, exceto pelo fato de que todas as afirmações relacionadas a ela são diretamente opostas.
O triângulo descendente pode ser identificado pelos seguintes sinais:
- a linha de suporte do triângulo tem uma direção horizontal;
- a linha de resistência do triângulo tem uma inclinação e se move para baixo.

Exemplo de um triângulo descendente
Recomenda-se abrir uma posição somente após um forte rompimento da linha de suporte em um grande volume. A ordem de stop loss é colocada acima da linha de resistência. A meta deve ser definida de modo que o risco/recompensa não seja menor que 1:2.
Xícara com Alça
Esse é um padrão gráfico popular que sinaliza a continuação de uma tendência de alta.
Ele consiste em duas partes:
- Uma forma arredondada semelhante a uma xícara (vale ou topo arredondado);
- “Alça” (consolidação curta ou uma pequena tendência de baixa/alta).

Xícara com Alça de Alta
O padrão de xícara com alça é apresentado em dois tipos:
- Taça de touro com alça — o padrão clássico descrito acima;
- Copo de baixa com alça — um reflexo espelhado da figura de alta. Ele é formado em uma tendência de baixa.
As posições abertas são possíveis em diversas variantes. Durante a formação da xícara, o trader abre uma posição. O stop loss, nesse caso, será colocado atrás da parte inferior da xícara. O alvo é colocado acima ou abaixo da quebra da “alça”. Essa opção é mais perigosa, pois o padrão ainda não está completo. Entretanto, a recompensa potencial nesse caso será maior. Cabe ao trader decidir o nível de risco que está disposto a correr.
Um ponto de entrada mais seguro e clássico é o rompimento do nível “handle”, com um stop abaixo do suporte (se for aberta uma posição longa) ou da resistência (se for aberta uma posição curta). A meta é definida da mesma forma que na variante acima.
Padrões de reversão de tendência
Os padrões de reversão de tendência são padrões gráficos que sinalizam uma possível mudança na direção da tendência atual para a direção oposta. Eles são formados como resultado de uma mudança no equilíbrio de poder entre compradores e vendedores e ajudam os traders a determinar os movimentos futuros dos preços.
Head and shoulders
Um padrão que representa três topos consecutivos, sendo que o do meio (cabeça) é o mais alto e os dois topos laterais (ombros) são mais baixos. Geralmente, o ombro esquerdo está localizado logo abaixo do ombro direito. A linha de suporte/resistência é chamada de linha de pescoço, e os traders abrem uma posição quando esse nível é rompido. O nível do pescoço pode ser uma linha reta ou ligeiramente angulada.
A formação do ombro esquerdo e da cabeça se deve a uma forte tendência no mercado, mas quando criamos um ombro direito, vemos que os compradores ou vendedores não têm força suficiente para romper o nível da cabeça e a tendência atual está desaparecendo, o que mais tarde levará a uma reversão.

Exemplo de padrão de Head and shoulders
A formação existe em duas variações:
- Cabeça e ombros clássicos – demonstrados na figura acima;
- Cabeça e ombros invertidos – esta é uma imagem espelhada da figura. Ela dá um sinal para abrir uma posição longa.
O ponto de entrada será o rompimento da linha do pescoço, e deve haver um aumento nos volumes. A ordem de stop loss não precisa ser colocada acima ou abaixo do ombro direito — o nível local é suficiente. A meta é definida com base na distância entre a “cabeça” e o “pescoço”. No entanto, um trader pode aumentar a recompensa potencial com base em seus riscos.
Topo duplo e fundo duplo
Dois padrões de reversão que ocorrem com frequência e são um dos mais simples. Eles representam dois topos ou duas bases consecutivas, que estão localizados aproximadamente no mesmo nível de preço.
A explicação da origem desse padrão é muito simples — o preço esbarra em um nível de suporte ou resistência muito forte e não consegue rompê-lo, acabando por se reverter. Mas esse padrão pode ocorrer em extremos e é causado pelo fato de que a tendência predominante perde sua força anterior.

Padrão de fundo duplo. A parte superior dupla parecerá espelhada
O ponto de entrada será a confirmação do segundo salto da linha de suporte ou resistência. O stop loss, nesse caso, é colocado abaixo dos mínimos ou máximos. A meta é definida na relação risco/recompensa mínima de 1:2.
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Topo triplo e fundo triplo
Os padrões são muito semelhantes ao topo duplo ou fundo duplo. A diferença é que esses padrões representam três topos ou bases consecutivos, que estão no mesmo nível de preço.
Todas as propriedades do padrão anterior se manifestam nesse caso, com apenas uma diferença — os compradores ou vendedores tentaram passar o nível três vezes sem sucesso.

Um exemplo de um padrão de topo triplo. O fundo triplo parecerá espelhado
O ponto de entrada será a confirmação do segundo salto da linha de suporte ou resistência. O stop loss, nesse caso, é colocado abaixo do mínimo ou do máximo. A meta é definida na relação risco/recompensa mínima de 1:2.
Wedge
- Esse padrão se assemelha a um triângulo simétrico. Ele é esticado no gráfico e geralmente sinaliza uma reversão de tendência.
- Há dois tipos desse padrão.
- O primeiro é um padrão ascendente, que é formado na máxima do mercado e, na maioria dos casos, representa um padrão de reversão de tendência para baixo, quando a linha de tendência inferior é rompida.
- O segundo é uma Wedge descendente, que é uma imagem espelhada do modelo anterior. Ela é formada na mínima do mercado e representa um padrão de quebra de tendência para cima, quando sua linha de tendência superior é rompida.
Nesse tipo de padrão, o preço pressiona e se estreita cada vez mais até os limites do canal de negociação. Quando isso acontece, surge um forte movimento, muitas vezes não na direção da tendência atual. Como muitos traders percebem isso, eles começam a entrar em pânico e esperam uma reversão. Isso leva à realização de lucros ou perdas – daí o movimento do preço.

Um exemplo de uma Wedge descendente. A Wedge ascendente será direcionada para cima
O ponto de entrada para a posição será o rompimento do preço além das bordas do padrão. O stop loss, nesse caso, é colocado abaixo do suporte (se a Wedge for descendente) ou da resistência (se a Wedge for ascendente). A meta, como em muitos casos, é definida em pelo menos 1:2 ou mais.
Diamante
Um padrão de reversão muito raro que tem a forma de um diamante. É formado em pontos altos ou baixos durante uma tendência de alta ou de baixa.
Esse padrão gráfico indica que a tendência atual se enfraqueceu e que se espera uma reversão da tendência.

Um exemplo do padrão Diamante
O ponto de entrada para a posição será o rompimento do preço além das bordas do padrão. O stop loss, nesse caso, é colocado atrás da parte superior ou inferior local. Não faz sentido colocar um stop abaixo ou acima do próprio padrão, porque se o preço retornar para lá, o padrão será considerado rompido. A meta é definida em pelo menos 1:2 ou mais.
Erros comuns e como evitá-los
Um dos principais erros dos traders é a pressa. É impossível abrir uma posição antes que o padrão seja confirmado. É necessário aguardar o momento em que o padrão tenha completado sua formação no gráfico e só então tomar decisões de negociação.
O próximo erro é o mau gerenciamento de risco. Não é recomendável colocar ordens de Stop Loss muito amplas ou muito estreitas. Se o padrão tiver se rompido, não faz sentido continuar na posição. E um stop muito estreito simplesmente não permitirá que sua posição seja aberta. É por isso que você deve sempre definir um nível ideal de Stop Loss.
A ganância é uma das primeiras causas de perda de capital. Na negociação, é especialmente importante conseguir garantir os lucros a tempo. Não há necessidade de esperar que você consiga obter 1:10000 ou mais. Avalie a posição de forma realista. A relação risco/recompensa ideal será uma faixa de 1:2 a 1:5.
Psicologia – os mercados de ações e de criptomoedas são particularmente propensos a picos de volatilidade e você precisa estar preparado para isso. Sair cedo demais por causa de uma rápida mudança local na taxa de câmbio do ativo só trará prejuízos no longo prazo. Portanto, sempre siga o plano e nunca se desvie dele.
Sentir-se como um robô sem emoção que só aperta botões.
É importante lembrar que a análise gráfica é um tipo de arte. E cada pessoa pode ver formações absolutamente diferentes no mesmo gráfico. Nesse caso, somente o mercado será capaz de julgar.
Conclusão
Os padrões gráficos são uma das principais ferramentas da análise técnica, que permite aos traders prever o comportamento futuro dos preços com base em dados anteriores. Entretanto, nenhum padrão isolado dá 100% de garantia de sucesso. Portanto, é importante usá-los juntamente com outras ferramentas de análise técnica, tais como: volumes, osciladores e médias móveis. O uso correto dos padrões gráficos pode ajudar os traders a tomar decisões mais bem informadas e minimizar os riscos nos mercados financeiros.
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