Flat market é uma condição de mercado em que o preço de um ativo se move em uma faixa estreita sem mostrar uma clara tendência de alta ou de baixa. Esse comportamento do mercado é um dos estados de mercado mais comuns. Embora possa parecer menos promissor, a estratégia de negociação flat pode ser mais lucrativa do que a negociação em tendências.
5 motivos pelos quais ocorrem mercados planos
Assim como as tendências de alta e de baixa, os movimentos laterais têm suas causas técnicas e fundamentais. A compreensão dessas causas permite que os traders aprimorem a análise do mercado e escolham uma estratégia de negociação adequada.
Falta de fatores importantes do mercado
Muitas vezes, não há notícias ou eventos globais no mercado que aumentem a volatilidade dos preços dos ativos. Assim, o preço geralmente se move em uma faixa de preço estreita. Por esse motivo, os traders esperam por informações para abrir uma posição.
Por exemplo, no mercado de ações, as empresas publicam relatórios sobre o último trimestre. Um relatório bom ou ruim pode desencadear um Gap Up ou Gap Down. Isso é muito perigoso para os operadores de curto prazo, pois os gaps podem desencadear uma chamada de margem. Portanto, na véspera do relatório, há uma diminuição na atividade de negociação e forma-se um mercado plano – flat market.
Igualdade de demanda e oferta
Uma tendência lateral pode ocorrer quando há um equilíbrio entre compradores e vendedores no mercado. Nenhuma das partes tem motivação ou capital suficiente para mudar a situação a seu favor, o que leva à consolidação do preço em uma determinada faixa.
Durante esse período, não há nenhum participante importante no mercado capaz de “acelerar” o preço em uma direção ou outra.
Tomar fôlego depois de um movimento forte
Uma tendência lateral geralmente atua como um estágio de “descanso” do mercado após uma alta ou queda significativa. Quando o preço de um ativo passa por um forte movimento, os traders e investidores fixam os lucros e o mercado se estabiliza. Nesse estágio, os participantes do mercado analisam a situação, aguardando uma nova direção. Nesse momento, os preços estão em níveis de baixa volatilidade.
Por exemplo, se o preço do BTC rompeu um nível de resistência importante e subiu acentuadamente, um período de consolidação pode começar depois disso. Nesse momento, o preço se move em uma faixa estreita, à medida que os traders “digerem” as mudanças, e não há novos sinais para subir ou descer.
Formação de posições por grandes jogadores
Os fundos de hedge e outros grandes participantes costumam usar a consolidação para formar uma posição enorme com um preço médio de compra adequado. Como uma única compra ou venda desencadeia mudanças significativas nos preços, os grandes participantes do mercado alocam capital em várias execuções.
Quais indicadores técnicos ajudarão a determinar a formação de tais posições e a prever o movimento de preços subsequente? Indicadores padrão — os volumes de negociação são maiores do que a média e indicam o surgimento de tal participante.
Períodos de baixa liquidez
Quando a liquidez no mercado diminui, o preço pode ficar preso em uma faixa estreita. Isso se deve ao fato de que os volumes de negociação são insuficientes para formar um movimento significativo. Esse fenômeno é especialmente perceptível em ativos de baixa liquidez ou durante períodos em que a atividade de traders e investidores diminui.
Por exemplo, na negociação de criptomoedas, o flat pode ser observado nos fins de semana, e no mercado de ações, na véspera de feriados ou no verão.
Distinguir um Flat market de outras condições de mercado
Diferentemente dos movimentos de preços de tendência, o flat é caracterizado pela ausência de uma tendência pronunciada. O mercado flat difere significativamente dos mercados de tendência tanto na natureza dos movimentos de preço quanto no comportamento dos participantes, nas abordagens de negociação e nos níveis de risco. É importante entender essas diferenças para adaptar suas estratégias de negociação e minimizar os riscos. A negociação em flat requer uma abordagem específica baseada no uso de osciladores e na negociação dentro de uma faixa estreita de preços, enquanto as estratégias de acompanhamento de tendências requerem seguir a direção do movimento de preços. Os participantes do mercado devem usar variações de estratégia para diferentes condições de mercado. As estratégias de tendência não devem ser negociadas durante a consolidação.
As principais diferenças entre um movimento lateral e um movimento de tendência:
- O preço se move em uma faixa de preço estreita ou mais ampla, mas não há uma direção pronunciada para cima ou para baixo.
- A volatilidade durante a consolidação é significativamente menor, portanto, a amplitude dos movimentos de preço é muito menor.
- Os volumes de negociação são visivelmente menores. Os stops são frequentemente derrubados durante os movimentos de tendência, o que dá “combustível” para um movimento acentuado em um dos lados.
- Os indicadores técnicos, em especial os osciladores, fornecem sinais de divergência mais precisos. Durante os movimentos de tendência, o RSI e o Estocástico são muito “apressados”.
Esse conhecimento de negociação deve ser compreendido e usado por todo operador e investidor experiente.
Como você identifica uma tendência lateral?
A melhor solução é a análise gráfica. Basta desenhar os níveis de suporte e resistência no gráfico. Os níveis corretos devem se cruzar em pelo menos três pontos e formar um canal de negociação horizontal. Graças a esse método, a negociação de intervalo se tornará muito mais fácil. Detectar os limites de uma tendência lateral é especialmente importante para a negociação de curto prazo. Porque os níveis de suporte e resistência são frequentemente usados para abrir posições com uma boa relação risco-recompensa de pelo menos 1:5.
Um exemplo de uma tendência lateral. Observe que os níveis de suporte e resistência são cruzados 3 ou mais vezes
Estratégias de negociação flat
Muitos traders confiam apenas nos níveis de suporte e resistência antes de abrir uma posição. Como negociar nesse caso? Há duas maneiras.
1.Negociação a partir de níveis
Se o preço regularmente saltar dos níveis de suporte e resistência, os traders poderão comprar o ativo quando o preço se aproximar dos níveis de suporte. Em seguida, vender quando o preço se aproximar dos níveis de resistência. Os níveis de stop loss devem ser definidos logo acima ou abaixo desses níveis no caso de um rompimento. Você também pode abrir posições vendidas, mas o preço deve estar próximo dos níveis de resistência. Essa estratégia deve ser usada com o máximo de concentração. Abra uma posição somente quando o ativo mostrar que o preço permanecerá dentro do canal horizontal.
Exemplo de uma posição vendida a partir de um nível de resistência
É importante ser o mais cauteloso possível e estar ciente das armadilhas para touros e ursos. Em um falso rompimento, o mercado simplesmente recolhe os stops dos traders míopes.
Essa estratégia é perfeita para qualquer trader de curto prazo ou swing trader. Sua vantagem óbvia é a simplicidade e a excelente relação risco-recompensa. Como a ordem de stop-loss não é ampla.
2.Negociação na quebra de nível
Idealmente, você compra de um nível de suporte na expectativa de um rompimento completo do nível de resistência. Essa operação é ideal para traders de médio prazo. Os stops curtos reduzirão o risco e permitirão que você obtenha lucros a tempo.
Você também pode abrir uma posição no momento do rompimento da consolidação. Isso será confirmado por um aumento no volume e pelo fechamento de uma vela longa fora do canal lateral.
Exemplo de abertura de posição após o rompimento do nível de resistência
Conclusão
Uma tendência lateral é uma parte tão importante do mercado quanto as tendências de alta ou de baixa. Ser capaz de identificar uma tendência plana e adaptar sua estratégia a essas condições pode ser uma habilidade importante para um trader. Durante a consolidação, há excelentes oportunidades para negociar a partir de níveis. É importante estar atento aos riscos e usar elementos de análise técnica para a previsão do mercado, a fim de minimizar as perdas e maximizar os lucros.
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